预期收益3.5%！顶尖增额寿「星福家朱雀版」上线

最近来了一款黑马分红型增额寿：星福家朱雀版。

它的长期演示收益高达3.5%，接近2023年普通型增额寿的水平，而同类产品基本在3%左右，可谓是遥遥领先。

它是怎么做到的？这个收益靠不靠谱？值不值得买？今天就来详细看看。

一、星福家朱雀版，收益怎么样？

星福家朱雀版由复星保德信人寿承保，整体如下表：

这款产品0~65岁都能买，最长可以交10年，最低保费1万元。

它采用保额分红，每年的分红不会直接发给我们，而是用来购买保额，保额越高，现金价值就越多。

不同于普通保额分红产品——只有年度分红，它的分红有两部分：

• 年度分红：每年宣布一次，宣布后不得更改；
• 终了分红：一般保单终止时才能确定是多少钱，比如被保人身故或退保时，不过这款产品比较特殊，减保时也能确定，后面我们再详细说明。

下面以30岁女，每年交5万交5年为例，来看看这两种分红：

以第10年为例，

• 假如实际年度分红正好是8010元，这个一旦确定了，就不会变；
• 假如此时的终了分红显示是29797元，这个数字以后可能变化，也许更高，也许更低。

再来看看两种分红的比例，很明显，年度分红只占一小部分：第10年占比仅21%，第75年占比仅11%，越来越低。

也就是说，相对于普通保额分红的产品，这款产品不确定性更高。

这款产品的终了分红，减保时也能拿出来，所以大家不用担心要等很久。

正是由于这种“年度分红+终了分红”的设计，让这款产品预期收益很高：

• 第5年预期收益25.2万，超过总保费；
• 第30年预期收益59.3万，收益率3.13%；
• 第60年预期收益188.5万，收益率3.54%。

如果你对这款产品感兴趣，想要获取产品链接、测算收益，也可以点击这里，预约顾问咨询。

那么这么高的预期收益，能达到吗？这就要看这家公司的分红险实力了。

二、复星保德信人寿，分红险实力怎么样？

先来简单说一下保险公司背景。

和中英、中意相似，它也是一家中外合资公司，股东实力很强：

• 中方股东：其母公司是复星集团，属于世界500强；
• 外方股东：保德信人寿，是美国最大的寿险公司之一。

经营稳健性方面，核心偿付能力充足率154.11%，综合偿付能力充足率203.35%，风险综合评级BB，属于合格水平，但没有那些中英人寿这样的AAA级突出。

再来看看影响分红险收益的投资水平，近3年平均综合投资收益率6.07%，位居行业前列。

而在实际红利实现率上，保险公司也很坦诚自信，一口气公布了10余年的情况，部分如下表所示：

可以看到，都在100%以上，部分产品甚至高达259%，非常亮眼。

去年的限高年度，大部分产品实现率在40%~50%，属于中等水平，到了今年公布的数据，新产品基本都是100%达成。

我也特地查了一下，目前公布的实现率数据里面，仅有一款有终了分红：星福家青鸾版，100%达成。

而星福家朱雀版，大概率就是第二款含终了分红的产品了。

也就是说，这家公司做终了分红时间并不长，经验可能不如那些一直做的丰富，比如恒安标准人寿。

不过目前单看红利实现率，意义也不大，因为各家公司、不同产品的演示收益都不同，起跑线完全不一样。

这时候我们可以去计算「分红水平」，代表客户收益率，一般比我们实际到手收益率高一点，有一定参考价值。

这里选了3款之前比较热门的产品，如下：

可以看到，都整齐地达到3.4%，突破了3.2%的限高，属于今年行业第一梯队的水平了。

综合来看，复星保德信人寿的分红险实力非常强，尤其是过往实现率表现很好，欠缺是风险综合评级稍低。

下面来和在售分红险对比一下，看看是否值得买。

三、对比其他产品，这款值得选吗？

我们挑选了3款热门分红险，和这款做了对比，如下表：

直接说结论：

• 如果看重收益，可以考虑星福家朱雀版，保证收益和其他产品相差不大，但预期收益可达3.54%，交25万，90岁预期收益多约50万；
• 如果偏好央企背景的公司，可以考虑选择中意人寿的两款分红险，其中一生中意福享版预期收益更高，一生中意鑫享版保证收益更高。
  

  一生中意鑫享版（分红型）

  

  中意人寿

   

  寿险

  

  有效保额每年1.75%递增

  

  保额分红

  

  预期收益高

  查看测评

总的来说，星福家朱雀版是一款很特殊的分红险，大多数的分红都在“终了分红”里面，年度分红只占小部分。

这意味着，它的收益不确定性更大，同时也给了保险公司更多的投资灵活度，更有机会获得超额收益。

如果你的风险偏好稳健带些进取，可以接受更大的波动，这款产品值得考虑。

如果还是不知道怎么选，也可以点击下方卡片预约顾问，按照你的预算测算收益，对比产品。