大银行卖的分红险收益高？测评完15款产品，只有2款值得买！

前几天，我们测评了大银行主推的17款线下增额寿，最终发现就3款综合表现还不错。点击可跳转阅读

不过上一篇文章，我们聊的都是固收类产品，蛮多朋友表示没看够，想知道预期收益更高的分红型增额寿（以下简称分红险）值不值得买。

这不，10家大银行主推的15款分红险全面测评，马上安排~

一款分红险好不好，关键看两大方面：

• 保底收益和预期收益到底高不高？
• 背后的保险公司实力怎么样？可以考察公司的旗下产品红利实现率、投资水平、偿付能力。

接下来就在多个测评维度下，让每款产品进行多轮PK，看看谁是最后的胜者？

一、预期收益率大PK，招商、中信主推的产品最能打

我们买分红险，除了有固定收益，每年还有机会拿额外的分红收益。

就像我们每月1万左右的工资，里面底薪占了6000，业绩提成有时候发4000、5000，有时候只发1000甚至不发。

拆解完分红险的收益构成，下面就进入本文重点：

银行在卖的15款分红险，预期收益到底如何？保底收益又有多少？

为了方便理解，这里统一用30岁女性，年交5万，持有到60岁来测算收益。

大家可以根据自己想选的缴费时间，有针对性地比较不同产品。

这里直接说结论，在1/3/5/10年各个缴费方式，只有下面4款表现最出色：

• 招行主推的2款，和瑞七号尊享版、和瑞七号。
• 中信主推的2款，隽享承金私享版、隽享承金至尊版。

它们的保底收益1.7%左右，加上红利后整体预期收益突破3%。

更难得的是，无论是持有产品到40岁、50岁，还是到70岁、80岁，都是招行和中信这4款产品的预期收益最靠前。

当然也有收益表现差的，比如平安在卖的御享传家3.0，预期收益只有2.5%上下，要是一次性同时投入100万，可能会比招行、中信的产品少赚40来万。

但有一点得表扬下，上述银行销售的所有分红险，减保规则竟然都是最宽松的。

每年最高可以拿出投保时20%基本保额对应的现金价值。

这说明最快5年能把所有现金价值取出来，从这个维度看它们都是顶流。

聊完产品本身的收益表现，其实很多人心里会犯嘀咕：

每年分红并不做保证，要实现演示的收益到底有多大把握？

未来的事说不准，但历史分红数据却是实实在在的，可以适当参考下。

二、分红实现率PK，工银安盛、建信人寿最靠谱

简单来说，我们看分红险的分红收益时，会看第N年预计有多少分红，比如有1万，如果我们真拿到1万，那么实现率就是100%，8千实现率就是80%。

为此，针对银行主推的15款分红险，我们花大量时间，整理了背后10家保险公司过往的红利实现率，详细数据可以看表格。

这些公司旗下所有分红险的红利实现率，在2022年表现都不错，有的甚至超过100%。

而去年“限高令”的出台，导致蛮多产品前一年，即2023年的分红实现率普遍降了挺多，不过只要实现率有50%以上，其实也不差。

那么结论就很明显了，工银安盛、建信人寿的历史分红实现率靠前；交银人寿、招商信诺和中信保诚也不错；而平安人寿有点落后。

当然，这些成绩只代表过去。如果希望以后的产品分红更有保障，还得看看保险公司的整体运营实力如何。

三、公司实力大PK，太平人寿投资最拿手

历史分红是过去的表现，预期收益是当下的畅想，其实还有两类公司指标也蛮重要：

一是投资能力，很大程度上，它能决定未来的分红多不多。

二是偿付能力，具体要看公司的风险综合评级、综合偿付能力充足率，能判断保险公司是不是稳健经营。

我们先看各家公司近三年的的平均综合投资收益率，从高到低一一排序在表格里了。

大家都知道，过去3年A股明显走熊，回撤并不小，好在去年四季度有点起色。

而被保险公司重仓的债市，则走出了稳稳长牛。

在这样此消彼长的行情里面，刚好是检验投资能力的好机会。

• 太平人寿平均综合投资收益率超7%，从全行业看处于很拔尖的水平。
• 超过4.1%就处于行业上游，从农银人寿到建信人寿等6家也不错。
• 另外的2家在3%出头，只能说迈过了合格线，平安人寿一如既往地表现得像个中等生，而中信保诚则在投资能力这逊色了些。
• 至于中邮人寿只有2.57%，单看数字有点落后，但这主要是23年受到会计准则切换、业绩转型的影响，它24年单年度综合投资收益回升至11.04%，也处于行业上游。

接着看下各家保险公司的偿付能力，这代表着一家公司在经营上的防线。

要是风险评级或者综合偿付能力表现太差，意味着公司赚了钱可能优先补各种财务窟窿，产品稳定高分红就很难了。

不过从数据看，上述10家保司目前经营都比较稳，偿付能力杠杠的。

风险综合评级从好到差有A、B、C、D四类，达到B及以上属于合格；综合偿付能力的合格线是100%，数值越高，偿付能力越强。

四、写在最后

总的来看，招商主推的和瑞七号尊享版、和瑞七号，才是兼具高收益和强大公司实力的2款产品。

一方面，它们的预期收益3%以上，保底收益1.7%左右，不比主流产品逊色；另一方面背靠保司招商信诺，公司的历史分红实现率、投资能力都在业内平均水平之上。

其他分红险则表现得中规中矩，不是很值得关注。

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