手握100万，自己理财养老可行吗？算完账我沉默了…

有不少朋友问我们：

买养老年金养老，收益不如自己理财吧？是不是买基金股票养老更好？

坦白说，长期来看，自己投资股票基金来养老是比不上养老年金的。

为啥这么说呢？看完下面的内容你就明白了。

一、大多数投资者，都会输给市场

普通人在投资时，很难避免追涨杀跌的操作。

亏了，绷不住，涨了，想赶紧落袋为安，导致难以获得比较好的收益。

由上交所所长联合清华大学等专业人士发表的论文显示，在2016-2019年期间，散户基本上都是亏的，其中账户市值在10万以下的散户，亏损最多，平均亏20.53%。

账户金额越少的散户，亏得越多；而机构投资者反而能盈利。

因为在选择股票时，专业人士往往比普通散户更有优势。大多数普通投资者，很多都是人云亦云，别人说这个股票好、能赚钱，自己也不做功课就直接冲进场了。

股价一波动，就坚持不下去，最后拿不住割肉离场。

真正能在股市中赚到钱的人凤毛麟角，网上也有不少人调侃：“炒股，一赚二平七亏”。

可见，大多数人想要靠投资基金股票来养老，并不现实。

更关键的是，我们无法预测自己退休时，市场状况会怎么样，你可能遇到牛市，也可能碰到熊市。

就拿2015年的A股来说，上证指数从5178点一路下跌，一直到现在，还是在3000点上徘徊。

如果在2015年高位杀进场，相当于后面被套牢了10年，现在还没解套……

（上证指数K线图）

这几年买了A股的网友，基本上也是哀嚎遍野：

万一咱们刚好在这种市场下行的时候退休，波动巨大的股市，根本无法提供稳定的现金流。

在没有工作收入的情况下，自己的养老金没有着落，心里说不慌是假的。

即便有少部分人能从股市中赚到钱，但也不能保证这笔钱能用一辈子，具体计算过程我们往下看。

二、买股票基金，养老钱可能会提前耗尽

如果我们临退休的时候手上有100万，假设每年都能赚到年化收益率4%，这笔钱能花多久？

算完后，我吓了一跳~

每年年末一次性取6万，从60岁开始领，这笔钱在88岁就会耗尽。

也就是说，这笔钱最多只能花28年，越早退休就越快用完，比如想50岁就开始领，那78岁的时候这笔钱就会归零。

当然，如果你有几百万上千万资产，每年能拿到这个收益率，养老肯定是没问题的。

不过现实中的股市，不是每年都能获得稳定的4%，而是上下波动的，波动越大，养老金耗尽时间可能会越快。

我们不妨设定第一年收益率为4%，第二年-12%，第三年20%，每三年循环一次，还是从60岁开始领，每年领取6万，居然在82岁的时候用完，提前了6年。

为什么会这样呢？其实就是因为第三年20%的收益无法抵消前一年-12%的亏损，毕竟前后的本金不一样。

举个例子大家就明白了：

比如我们有100块，第一年收益率为-20%，也就是剩下80块；后面赚了20%，也只有96块，也就说两者并不能相互弥补，后一年要获得更高的收益才能抵消亏损。

有朋友可能会说：在跌的时候可以补仓降低成本啊……

在本金足够的情况下，的确是有操作空间，但一旦资金不足，亏损可能就很难逆转。而且到时一把年纪了，还要去盯盘调仓，看好时间止损止盈，想想都觉得心累……

虽然我们在实际投资当中，收益率不会完全按照这样的规律，但最终的结果大概率不变，你无法预测这笔钱能够花多久。

老了，对于不确定，特别是养老金的不确定，是很焦虑的。

三、老了之后，更需要稳稳的现金流

很多朋友对老年可能没啥概念，但我们从身边的长辈也能了解一二。

像我老家的一个老爷爷，年轻时受过很好的教育，当了一辈子老师，也算是那个年代里的中流砥柱了，但70岁以后，反应慢了很多，算数都很困难。

人一老，除了体能下降，认知能力也会衰退。

而买基金股票是需要强认知的事情，年轻时都不一定能做好，老了就更难了。

况且，老了以后，手上有太多钱，也很容易被骗走。

我们编辑部有位同事的妈妈，被20多年的好友拉去搞投资。虽然同事阻拦了，但她妈妈觉得朋友投了好几年都没事，应该是真的。

最后妈妈还是偷偷投了10万，结果暴雷，钱也追不回来了。

大家别觉得自己老了不会被骗，每个时代的人都有自己的局限性，老了都会变成弱点。

更何况未来是AI时代，很多骗局年轻人都防不胜防，更别说老人。

所以，老了之后，相比一大笔存量资产，我们更需要持续稳定的现金流。

显然，投资基金股票无法实现。

四、写在最后

其实，商业养老金跟社保一样，都是保障我们最基本的养老生活，必不可少。

它虽然收益不高，长期下来只有两三个点，但它胜在能锁定收益，只要活着，就能定时定额发养老金，不用担心市场波动带来的风险。

而且活多久领多久，跟生命等长，不用担心人活着钱没了的问题，更适合用来规划养老。

不过如果你有一定的投资能力，希望有部分进攻型资产提高养老质量，趁现在年轻时也可以同时搭配基金股票和养老年金。

但基金股票要控制好资金占比，而且要根据不同年龄去动态调整。

提醒下大家，从9月1日之后，普通储蓄险的预定利率会从2.5%下降到2%，收益会少很多，部分产品也会提前下架，如果你有购买养老年金的想法，不妨早点行动。

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