医疗险保费抵抗通胀费率

保险专家支招买万能险 抵抗通胀还需长期持有

分红险是市场上绝对的主角，目前市场上大概有80％左右的人身险产品都是分红型的。但万能险和投连险也有升温迹象，投资者也可关注。

分红险:增长应无忧

保险专家表示，分红险在加息周期中，分红随息而动可以有效规避通胀。而保监会保险公司至少应将分红保险可分配盈余的70％分配给客户的规定，也可以让保户分享到保险公司的投资收益。

2009年分红险出尽风头，成为保险市场当仁不让的主流产品。联合证券分析师张黎认为，2009年良好的投资预期，将为明年分红险继续走俏提供强大的动力。根据我们的研究，寿险行业保费增速与前一年的投资收益率高度正相关。平安保险2009年前三季度高达6.0％的年化投资收益率(剔除投连险)，将促成2010年分红险业务高增长。

不过，业内人士提醒，分红险适合有稳定收入来源、短期内又没有大宗购买计划的人士，保险投资要受保监会的严格监管，目前仍主要集中在银行的协议存款、投资国债企业债、基金等方面。而对于收入有限的投保者而言，首先应当购买的是诸如定期寿险、意外险等侧重保障，不带保费返还、不带分红的纯消费型保险，以便用最低的保费获得最大的保障。

万能险:通胀预期利好

去年下半年随着降息周期的启动保险公司利差降低万能险结算利率普遍下滑。截至去年12月24日32家寿险公司的151款万能险产品11月年化结算利率的平均水平已降至约4.07％，其保费收入自然不再出神入化。

据统计，今年前三个季度，上海万能险保费收入57.86亿元，同比减少19亿元，降幅达到25％.

只有有意抢占更多保费市场、维持结算利率最高的平安人寿万能险逆势增长，36.65亿元保费收入同比增幅达到83％。在经历了保费高速增长后，中国平安[59.60-1.50％]亦开始不断下调万能险结算利率，从年初的5.25％下调到9月的4.25％.

业内人士分析，随着降息周期结束，加息的脚步越来越近，保险公司万能险结算利率将稳中有升。万能险结算利率的上升可能会吸引一部分客户重新购买，但2010年万能险的销售情况不好预测，取决于监管部门寿险调整、保险公司的经营策略以及加息预期会不会实现。业内人士称。

中金公司则认为，在经济复苏趋势得到进一步确认、CPI由负转正并温和上行等因素驱动下，中长期债券收益率震荡上行的趋势仍将进一步巩固，而券种配置的变化和收益率的稳健上升均将有助于寿险公司获得较为可观的投资收益率。

投连险:或重新登场

有分析人士称，上证综指已站稳3000点，第四季度投连收益转正是可以预见的，而在投连收益普遍上扬的情况下，对于各家保险公司而言，到明年上半年，也许就是投连险重新登场的时候了。

现在更重要的是让消费者认清楚投连险较高收益、较高风险的本质，同时保险公司也不应该为了销售业绩而误导消费者，让该买的买，该卖的卖，投连险就会在保险市场占据一席之地。保险经纪人李婷如是认为。

社会保险中三险保费费率下调

　　社会保险包括五险一金，在社会保险中五险就有三险的保险费率下降。保险费率的下降不仅给企业减少了负担，对于职工来说自己的经济负担也有所减轻。

　　昨天的国务院常务会议再次为企业减负，对社保“五险”中企业应缴纳的工伤保险平均费率、生育保险费率做出下调，并预期每年将给企业减负约270亿元。自此，国务院已对社保“五险”中的三个险种费率调低。

　　会议称，适当降低社会保险费率，是为企业减负的定向调控重要举措，有利于稳增长、促就业。根据会议决定，从今年10月1日起，将工伤保险平均费率由1%降至0 .75%，并根据行业风险程度细化基准费率档次，根据工伤发生率对单位(企业)适当上浮或下浮费率；将生育保险费率从不超过1%降到不超过0 .5%；工伤保险和生育保险基金超过合理结存量的地区应调低费率。

　　而今年3月1日，失业保险费率也由之前规定的3%降至2%，在今年全国两会上，第十二届全国人大代表、T CL董事长、CEO李东生曾坦言由于社保费率偏高，企业负担沉重。有数据显示，我国的社保总费率已经超过40%。首都经济贸易大学保险系教授庹国柱认为，针对这一问题，国务院为企业降费减负体现出“先易后难”的策略。

　　“工商保险执行多年以来年年都有结余，滚存至今积累了几十亿元，一大笔钱躺在账上，钱没用起来、企业负担还很重。”庹国柱指出，在全国范围内，生育保险也存在类似的问题，都有下调空间。而相比之下，“五险”中的大头———医疗保险、养老保险才是“难啃的硬骨头”。庹国柱解释，由于目前医保和养老保险的缴存比例、资金收支在省级层面都还尚未实现省级统筹，有的省份养老和医保资金账户有结余、有的省份则存在缺口，“这就没办法全国一刀切、一个标准”。

　　怎样为企业降费减负啃下硬骨头？庹国柱认为，对于医疗保险、养老保险费率需根据实际情况做“结构性调整”，资金宽裕、有结余的省份接下来可适当降低费率；而存在缺口的省份还需提高收缴水平。

　　也有广州市社保领域专家向南都指出，广州目前生育保险费率执行0 .85%的缴纳标准与国务院“不超过0 .5%”的要求有相当差距。据介绍，在生育保险待遇方面，广州执行外地务工人员享受同城同待遇，且生育津贴、营养津贴、产检待遇较为优厚，按照0 .85%的缴纳标准全市每年生育保险基本实现收支平衡，而在缴纳标准调低后，要不就得靠财政贴补、要不就得降低相应的生育保险待遇。

　 从上面可以知道社会保险中的工伤保险、生育保险、失业保险的保险费率都做了下调。保险费率的下调只会给企业和职工带来益处。

通胀大前提之下 保费不变保额缩水

　　6月份CPI涨幅高达6.4%。今年以来，与老百姓息息相关的物价可谓涨声一片。不过对比多家寿险公司发现，近5年来人身保险产品绝对价格没有大的波动。但由于长期通胀侵蚀，原来的保障可能过低或者无法满足支付需求，因此保险专家表示，买保险并非一劳永逸，而需经常考虑保额是否充足，并对保险组合进行调整。

　　寿险保费5年来波动小

　　虽然近年来物价涨声一片，相同保障的寿险产品绝对价格近5年来并没有大的波动。保险专家表示，这与保险这种产品的特殊性有关。

　　中德安联的相关负责人表示，保险是一份合同产品，除合同中的特殊约定之外，在合同有效期内即会按照合同内约定价格收取保费，不会出现中途随意涨价的情况。另外，保险的定价规则与普通商品完全不同。普通商品的价格往往受到生产、运输以及人工等成本的影响，保险产品则不同，以寿险产品为例，其定价主要受生命表、预定利率和预定附加费用率这三大因素的影响。由于人身保险产品的特殊性，保监会对上述三因素有严格监管。而其他人身产品的定价，如意外伤害保险，则主要受保险事故发生率因素影响，与普通消费品的价格涨跌因素也并不相关。

　　举例来说，35岁的成年男子，购买10万元定期寿险所需保费与五年前并无明显差异。又如意外险产品，以某寿险公司2005年销售至今的一款意外伤害保险产品为例，每1000元保额的年交保费始终为2元。

　　保险最应关注保额

　　保费没有跟随物价上涨，保额却无法避免通胀侵蚀。对于很多人而言，物价的上涨幅度高于收入的增长，这意味着生活成本在不断提高。从保险的角度看，消费者面临的是保障因此而缩水的现状。因此保险专家表示，买保险不是一劳永逸，保障应不断调整完善。

　　中国人寿的保险专家说，保额反映的是投保人希望通过购买保险产品来转移的风险金额。举例来说，30岁的李小姐在5年前购买了一份10万保额的重大疾病保险，在确诊了重大疾病后，保险公司将一次性支付她10万元。但现在她可能需要担心的是随着医疗费用不断上涨，再过5年，10万元治疗重大疾病可能不够用，要再补充10万保额才能实现规避重大疾病带来的财务风险。同样，已经购买了其他养老金、定期寿险、健康险或教育金保险的消费者，也面临保额在通胀中缩水的问题。

　　对此，保险专家建议，随着人的职业发展、家庭结构和年龄的增长变化，随着经济环境的改变，被保险人面临的风险也会发生变化，相应地，保险的组合也应随之调整。调整产品组合时主要考虑保额是否充足，保障是否全面。

　　在当前加息、通胀为背景的复杂宏观经济环境下，某些保险产品的收益随之发生了变化，投保人在购买保单前，最好注意保单是否具有抗通胀的功能，以免长年辛苦缴纳的高额保费，无法对抗通胀的侵袭。因此，在选择终身寿险时，不妨未雨绸缪，考虑购买分红型的产品。