分红险，要起飞了！

9月份，保险预定利率，已经降到了历史最低值。

但有一个小细节，可能被大家忽略了。

普通型、万能型、分红型这3种人身保险，过往都是按照0.5%的统一幅度下调，但这次却不一样。

很多保险公司都宣布：分红险只下调0.25%。

这种对于分红险的“优待”，传递的信号已经很明显了：

当下的低利率环境下，保险公司将会开发更多分红险，也会主推分红险，既能给消费者更高的收益，也能降低自己资产端压力。

今天我们就来聊聊，今后保险产品和保险市场可能出现的3种变化，这也会影响你能买到什么保险，买什么保险更划算。

一、分红型与普通型，收益差距变小了

之前普通型人身险和分红型人身险，预定利率相差0.5%，而现在仅相差0.25%。

这里以增额寿为例，这个差值的改变，也会直接导致：

「普通型」和「分红型保证部分」的现金价值，差距变小。

我们来简单测算一下，8月30日预定利率调整前后，这两种产品现金价值「差距百分比」：

可以看到，预定利率调整后，这两种增额寿现金价值的差距，直接减半了。

比如说，第30年，此前分红型比普通型少13.6%，而当下只少7.1%。

假设普通型增额寿现价都是100万，那么之前的分红型增额寿会少13.6万，而现在只少7.1万了。

但是，普通型增额寿的收益率IRR不会超过预定利率2%，而分红型上限高很多。

我们简单测算一下不同演示利率的收益率：

• 3.5%演示利率：1.75%+（3.5%-1.75%）*70%=2.975%
• 4.0%演示利率：1.75%+（4.0%-1.75%）*70%=3.325%

即便按照3.5%演示利率，50%红利实现率，收益率也有2.4%，比普通型的2%高不少。

而很多优秀保险公司，过去投资收益率都能保持5%上下，红利实现率基本在100%左右。

那么，这种情况下你更愿意选哪种呢？

从我个人角度来说，牺牲掉0.25%的保证收益率，去换取1~1.3%预期收益率，完全是值得的。

相反的，如果买预定利率2%的普通型增额寿，万一利率涨了，我还要担心自己买亏了，如果考虑退保，前几年保费都拿不回来...

聊完了储蓄险，下面再来看看重疾险。

二、重疾险第5次涨价，以后会有什么变化？

算下来，重疾险价格已经涨了5次。

第一次是2020年《重疾定义》更新，紧接着又是两次预定利率下调、一次“报行合一”，以及今年的预定利率下调。

我们来看看不同预定利率的重疾险价格：

30岁成人之前就5千出头，如今快7千了，涨价幅度接近30%；少儿重疾险则从1835来到了3025，涨价幅度更是高达65%！

那些早早买重疾险的人，真金白银省下来了几万块。

那么，今后重疾险会怎么样呢？

价格越贵，买重疾险的人就会越少，保险公司也很着急，也会试着让重疾险便宜下来。

可能有两种方向：

1、精简保障，缩短期限

现在的重疾险特色保障很多，比如「重疾赔完还能赔轻中症」、「先得轻度癌症再得重度额外赔」，少儿重疾险就更多了，特定移植手术、严重肥胖手术等等，一眼望不到边。

这些都是内卷的结果。

不过大家对价格更加敏感，过去“卷保障”，以后可能重点“卷价格”，比如精简保障，开发纯重疾产品等。

又比如缩短保障期限，以后会不会有更多保到60岁，保30年的产品呢？也值得期待。

2、开放分红型重疾险

根据监管规定，只有寿险、年金险、两全险可以做成分红型，重疾险不允许，但今后有可能放开。

原因有2方面：

• 重疾险发生率表修订，精算数据越来越充分；
• 分红险受到规范，比如降低演示收益、公布红利实现率，规范分红险实际分红水平等等；

相对于2%预定利率的普通型重疾险，1.75%定价利率的分红险，可以通过「保额分红」或「交清增额」功能，让保额越来越高。

过去，大家常常会说：几十年后，重疾险保额就贬值不够用了。

如果有了分红型重疾险，这个问题可能就不用太担心了。

现在分红型储蓄险越来越多，大家慢慢了解，也有很多人投保。如此一来，等分红型重疾险上市，也就更容易被大家接受了。

前面说的是保险产品的2个变化，最后说说买保险可能遇到的问题。

三、想选对保险，以后变得更难了

过去买保险，我们主要看条款，看价格，看收益率。

但以后，可能不一样了。

就像前面说的，低预定利率下，分红险会成为主流，而分红，是不确定的。

对于不太懂的朋友来说，买分红险其实就变成了“开盲盒”：

选对了收益或保额可能更高，选错了反而不如普通型保险...

那么，怎么才能选对呢？

这时候，就要看保险公司本身的实力了，包括公司股东背景、偿付能力、投资收益率等等...

这有点类似存款时只需要看利率，不怎么关注银行，而换成买基金，就不能只看预期收益率，还得看基金经理、投资标的等等...

不过大家也不用太担心，测评这类分红险，我们都会好好分析保险公司，帮大家把关。

另外，分红险成为主流，看似是保险市场的情况，其实也反映了整个金融市场的趋势：

银行理财打破刚兑、存款利率频频降息，过去吃高息躺平的时代，已经过去了。

在低利率时代，还想有高收益，也许只能在“不确定中”寻找。

今年预定利率切换，我们也能感觉到，分红险明显比去年更受欢迎了，身边不少同事也都下单了。

那么，面对分红险，你买过了或者打算买吗？又是哪家保险公司？