为什么预定利率下调重疾险会涨

预定利率下调导致重疾险价格上涨的原因主要在于保险公司成本上升、投资收益下降，以及为应对利差损风险而采取的保费调整策略。以下为具体分析：

一、预定利率与重疾险定价的关系

预定利率的作用：预定利率是保险公司用于计算保费和预期收益的利率，类似于银行存款的利息。保险公司根据这个利率来计算他们从保单中获得的收益，并以此为基础设定保费水平。

对重疾险价格的影响：预定利率越高，意味着保险公司预期的投资收益越高，因此可以设定更低的保费来吸引消费者。相反，预定利率下调时，保险公司预期的投资收益减少，为了覆盖未来的风险成本，保险公司只能提高保费。

二、预定利率下调导致重疾险涨价的具体原因

保险公司成本上升：预定利率下调意味着保险公司从保单中获得的预期收益减少，而为了维持相同的利润水平，保险公司需要通过提高保费来弥补这一损失。

投资收益下降：在低利率环境下，保险公司的投资收益普遍下降。这使得保险公司更加依赖保费收入来维持运营和支付赔款，从而进一步推高了保费水平。

利差损风险防范：预定利率下调是监管部门为了防范利差损风险而采取的措施。利差损是指保险公司的投资收益无法覆盖负债成本的情况。当市场利率持续下行时，保险公司如果继续维持高预定利率，将面临巨大的利差损风险。因此，下调预定利率是保险公司降低负债成本、防范利差损风险的重要手段。然而，这一举措也会直接导致重疾险等长期保障型产品的保费上涨。

三、市场与政策因素对重疾险涨价的推动

市场利率下行压力：近年来，全球及国内长期利率持续下行，导致保险公司的投资收益承压。为了应对这一挑战，监管部门推动预定利率与市场利率挂钩的动态调整机制，从而直接导致重疾险等长期产品保费上涨。

监管政策导向：金融监管总局通过建立动态调整机制，要求保险产品预定利率与市场利率联动。当市场利率低于阈值时，触发预定利率下调程序，保险公司需通过提高保费来平衡负债成本与投资收益。