偿付能力
原创：bob体育半岛入口2019-07-10
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什么是偿付能力
偿付能力即保险公司偿还债务的能力。保险公司每承保一份保单，都将承担一笔赔偿风险，偿付能力就是衡量保险公司履行赔偿或给付责任的能力。偿付能力越高，保险公司无法赔付的风险越小。
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偿付能力怎么计算
偿付能力通过偿付能力充足率体现，偿付能力充足率分两种：
核心偿付能力充足率 = 核心资本/ 最低资本
综合偿付能力充足率 = 实际资本/ 最低资本
核心资本，可以简单理解为保险公司高流动性资本，比如现金、存款等变现很快的钱；实际资本，是保险公司所持有的全部的钱；而最低资本，是监管部门要求保险公司必须持有的钱。
比如，监管部门经过测算，认为A公司必须持有 2 亿，才能避免陷入经营破产，即最低资本要求是2亿。而实际上，A公司的实际资本为 5 亿。
因此，A公司的综合偿付能力充足率是 5亿 ÷ 2亿 = 250%
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偿付能力怎样才算达标
保险公司要同时符合以下三项要求，才视为偿付能力达标：
核心偿付能力充足率不低于 50%
综合偿付能力充足率不低于 100%
风险综合评级在 B 类及以上
偿付能力充足率：指标越高，代表偿还债务的能力越强，但也不是越高越好。
风险综合评级：综合考虑偿付能力充足率和其他风险，把各家公司分为 A、B、C、D 四个级别，A 级最好，D 级最差，这个指标比偿付能力充足率更全面。
只要保险公司的偿付能力达标，那么未来一年这家保险公司破产的概率会小于 0.05%，这概率可以说是极低了。
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偿付能力在哪里查看
偿付能力是一个动态值，按照监管部门要求，保险公司每个季度都要公布自己的偿付能力，具体查询路径可以参考以下：
保险公司官网 → 公开信息披露 → 专项信息 → 偿付能力
所以，只看某一个季度的值意义是不大的，因为这个值是变动的。
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偿付能力越高越好吗
偿付能力充足率并不是越高越好，偿付能力过高，可能有以下两点原因：
开展业务时间不长：比如新成立的保险公司，保单销量较少，资本十分充足，公司的钱都在账上没动，需要承担的偿付责任很少。
资金运用水平较差：偿付能力过高，有可能代表资本的使用效率低。
从保险公司披露的偿付能力报告看，很多成立经营多年的公司，偿付能力充足率通常在200%左右，而一些新成立的公司可能高达1000%多。
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偿付能力低会怎样
如果综合偿付能力低于120%，就已经要被银保监会列为非现场检查的重点对象，进行重点关注了。
如果偿付能力过低，银保监会也会对保险公司进行全方位的限制，常见措施如下：
要求保险公司股东增资
限制向股东分红
限制商业广告
限制增设分支机构
限制资金运用渠道
暂停发行新保单
其他等等
对于偿付能力接近监管红线的保险公司来说，会采取积极措施提高偿付能力，比如增加注册资本、投资资产变现、调整产品销售策略等。
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买保险要看偿付能力吗
作为普通消费者，其实不需要过多担心保险公司的偿付能力问题，最重要还是关注产品保障本身，挑选适合自己保障需求的产品。
国家监管：保险公司的偿付能力受国家监管，如果偿付能力不足，银保监会采取相应措施，即使保险公司真的破产倒闭了，国家还有一系列措施去保障我们的权益。
全面监测：实际上目前对保险公司的监管是立体全面的，除了偿付能力充足率，还有风险综合评级、SARMRA 评分。
如果你实在没有安全感，建议在挑选到几款合适产品之后，再去考虑保险公司的偿付能力，并且每个季度持续关注偿付能力的动态变化，从中挑选最符合需求的产品。
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偿付能力报告披露实例
以平安人寿2019年第1季度偿付能力季度报告为例：
核心偿付能力充足率（％）
本季度(末)数：219.86
上季度(末)数：212.22
综合偿付能力充足率（％）
本季度(末)数：223.93
上季度(末)数：218.80
最近两次风险综合评级
2018年第3季度：A 类
2018年第4季度：A 类