预定利率2.5保险产品停售

预定利率2.5%的保险产品正在逐步停售，预计最快在2025年9月将面临新一轮下调。

停售背景

监管政策推动：

动态调整机制：金融监管总局已要求建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，参考5年期以上LPR、5年定期存款利率和10年期国债收益率等指标，根据市场变化自动调整保险产品定价。

历史调整记录：自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限已从3.0%降至2.5%；自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限从2.5%降至2.0%；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限从2.0%降至1.5%。

市场利率下行压力：

存款利率走低：银行存款利率已跌至1%时代（5年期定存仅1.5%），10年期国债收益率跌破1.6%，投资端收益承压倒逼保险产品利率下调。

利差损风险防范：过去高利率保单（如3.5%）导致保险公司潜在亏损，动态调整机制可避免重蹈覆辙。

停售进程与影响

停售时间表：

二季度末窗口期：当前市场上最后一波2.5%复利产品将在2025年二季度末全面退市。

最快9月调整：根据中国保险行业协会2025年一季度例会数据，普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%，低于当前预定利率37个基点。若7月研究值仍低于2.25%，最快9月2.5%预定利率产品将面临下调。

消费者影响：

收益缩水：以增额终身寿为例，30岁男性投保100万，持有30年按2.5%利率与3.0%利率相比，收益将减少21.8万元；年存10万连续5年，20年后收益减少15.3万元。

保费上涨：预定利率每降0.5%，重疾险保费可能上涨17%~25%。例如，0岁男童投保50万终身重疾险，年保费可能从2280元涨至3000元。

养老金领取减少：新生命周期表实施后，60岁起每年领取的养老年金可能减少20%。

应对策略

消费者行动建议：

抓住窗口期：若需配置理财型保险，应尽快在二季度末前完成投保，以锁定当前2.5%的预定利率。

优化资产配置：在利率下行趋势下，家庭资产应短中长期同步规划，组合配置攻守兼备。例如，配置部分增额终身寿险或年金险以锁定长期收益，同时保留一定比例的流动性资产。

行业发展趋势：

产品转型加速：保险公司正加快浮动收益型产品（如分红险、万能险）布局，以应对低利率环境下的利差损风险。

服务升级：在保障功能基础上，保险公司将提供更多增值服务，如健康管理、养老社区对接等，以增强产品吸引力。