转型期家庭投资“两步走”

宋先生是一家外企职员，年收入12万元。肖女士是自由职业者，年收入5万元。每年家庭生活费支出6万元、旅游费2万元、通讯费1万元、 健康保险1万元、交通费5000元、其他费用1万元。宋先生夫妇打算明年养育子女。

　　家庭资产情况：活期存10万元，无负债。房产有两处：一处用于出租，年租金3万元，价值50万元；一处用于自住，价值70万元。

　　■ 理财分析

　　宋先生家庭无负债，收入稳定，资产总额较高。不足之处是储蓄比率过低，不足以应对意外事件；资产流动性较差，不易变现；除储蓄和房屋租金外，无其他投资收入，影响到投资理财收益；缺乏家庭意外保障。

　　处于家庭转型阶段的宋先生一家打算明年养育子女，备用金需求会迅速提高，因此提高流动性比率是改善家庭财务状况的首要目标，保证育儿资金 充裕是宋先生家庭财务规划的重点。

　　■ 理财规划

　　宋先生家庭明年将养育子女，但10万元的流动资金是无法满足这一阶段的顺利过渡的。有三种途径可考虑：一是提高收入，二是降低开支，三是变卖房产。考虑到该家庭刚付清两处房产的房款及房屋升值潜力，因此不建议变卖房产。

　　宋先生关心投资理财，笔者认为这应该是他两年后才重点关注的事情。孩子满周岁，家庭转型期顺利过渡之后，再做投资。因为在此期间，本来不多的流动资产进行风险较大的产品投资时，若出现已支付保费损失，会造成家庭现金给付压力。当然，在此期间，家庭也可适当做些保障性强的产品投资，如货币型基金或固定收益理财产品，适当加大两人的意外 保险和大病保障。

　　值得注意的是，重视理财投资是非常重要而迫切的，但一定要从实际出发，即以自己的家庭财务状况为基础，结合家庭现金流大小，适时、适度地进行规划。否则，就会得不偿失。

　　■ 理财建议

　　鉴于宋先生家庭处于从两口之家到三口之家的转型期，建议未来五年的理财投资分“两步走”。

　　第一步：在生育子女前后一年，保证现有流动资金稳定、小幅升值，不可盲目追求投资产品种类的丰富。

　　在生育子女前后，要充分准备资金以防意外，因此活期存款10万元建议购买半年期人民币理财产品或存6个月期限的定期存款，而房屋租金3万元可以投资风险较小的货币型基金或偏债型基金，收益稳定且风险可控。

　　第二步：在孩子一周岁开始，宋先生家庭可考虑进行多方位的投资。

　　建议投资可把握的基金、信托及集合理财产品。从第二阶段开始，夫妇每年的育儿资金支出约为2.4万元，每年的收支盈余可进行投资积累，10万元的流动资金仍然进行比较稳定的投资。再过两年后，家庭要开始累积孩子的学费，那么理财方式也要因学习规划而定。依照风险属性的资产配置，10万元中投资偏债型基金或股债平衡型基金可用3万元，人民币理财产品或货币基金可用7万元。其余每年的收支盈余可购买市场上较为优良的集合理财计划。

　　购买 重大疾病、残疾及 身故保障，可作为年老时的养老金。建议购买10万元的 重大疾病保险，投缴期限20年，每年投入4000元至5000元。