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有关基金专业化的投资能力是怎样的呢?

左广波福
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前言:公募基金作为“专家理财”,是个人投资者降低投资风险、分享资本市场成长的最佳投资工具之一。而投资业绩则是公募基金专业化投资能力的试金石。主动管理型的股票投资基金的基金经理面对频繁的市场波动,需要获取投资回报、控制投资风险,是基金公司专业投资能力的典型代表。近五年来,股票型基金(加权)总指数几乎全程跑赢大盘;2013年在沪深300 下跌7.65%的情况下,7 成股票型基金盈利,相比之下个人投资者业绩则大为逊色;公募基金的专业化投资能力在业绩上得到显现。

截至2013 年底,89 家基金管理公司共有962 名基金经理,其中拥有硕士、博士学历847 人,占88%,且大部分基金经理来自于国内外知名院校,投资人才体现出高学历的特点,为基金专业投资能力奠定基础。
公募基金作为“专家理财”,是个人投资者降低投资风险、分享资本市场成长的最佳投资工具之一。而投资业绩则是公募基金专业化投资能力的试金石。主动管理型的股票投资基金的基金经理面对频繁的市场波动,需要获取投资回报、控制投资风险,是基金公司专业投资能力的典型代表。近五年来,股票型基金(加权)总指数几乎全程跑赢大盘;2013年在沪深300 下跌7.65%的情况下,7 成股票型基金盈利,相比之下个人投资者业绩则大为逊色;公募基金的专业化投资能力在业绩上得到显现。
截至2013 年底,我国共有89 家基金管理公司,均为中资机构控股,其绝大部分控股股东为国有企业,国有企业总持股比例高达77.4%。国有化的大背景下,多元化、国际化的格局也十分普遍:外资参股的基金管理公司达48 家,比达54%,前十大基金公司中一半为合资公司。外资股东不仅来自香港、台湾、新加坡、日本等亚洲地区,还包括美国、加拿大、法国、瑞士等欧美国家,呈现出多样化的特点。
此外,基金管理公司还可分为银行系、信托系、券商系、综合系等,截至2013 年底,四类公司分别有13 家,23 家,46 家和7 家。数量上券商系占优,但资产规模上银行系占优。

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