专业理财师教您测算退休资金需求

近期,一则“80后退休前需准备314万退休金”的帖子,引得大家纷纷跟帖表达对养老的关切和担忧。甚至有专家称,现行养老保险制度如不改变,15年后我们退休了会吃不起盒饭。
作为一名专业理财师,笔者以自己所在的烟台市普通城镇职工为例来为大家计算一下：烟台上年度城镇职工平均工资为37375元,假设我们的应发工资与此相同,下面按不参加社保与参加社保两种情况计算需要储备的养老资金。基本养老保险(8%)、医疗保险(2%)、失业保险(1%)和住房公积金(公积金按最低的5%计算)个人缴费金额为5980元：37375×(8%+2%+1%+5%)=5980元。
那么,实际所发工资为31395(37375-5980=31395)元。因为退休之前一般需要抚养孩子、赡养父母,支付房租或房贷,大多数人还会为自己购买点重大疾病等保障型的商业保险以及留存部分资金做储蓄,那么用于职工个人日常消费的资金比例如果是50%,就应该是比较高的了,大家可以想一想个人的情况,这样日常消费金额为15697(31395×50%=15697)元。如以3%的通胀率计算,保持这个消费水平,30年以后的金额为38100元：15697×1.0330=38100。
如果我们不参加社会养老保险,退休时我们需要准备约70万元：假如我们的投资收益率能达到4%,退休后终老年龄为80岁,需准备69.62万元(此处算法省略)。如果我们参加了社会养老保险,对现在财务健康的中低收入家庭来说,要保持现在的消费水平,如果没有特大意外还是比较容易的；较高收入家庭则需要储备一定的资金。假如社会平均工资年增长率为5%(近几年增长率实际远超此比率,例如2011年全国扣除物价上涨因素,实际为8.5%,当然以后增长速度也许会下降,但相信不会太多,5%是保守的估计),我们退休当年社会平均工资为：161532(37375×1.0530=161532)元；对于个人账户资金,我国要求记账利率不能低于3%,如果按3%收益计算,退休当年个人账户余额为：142250元：30N(年),3I,37375×8%=2990PMT(每期支付额),FV(终值)=142250元。如果60岁退休,可领取退休工资60740元：(161532+161532)/2×30%+142250/139×12=60740元。退休后收入替代率为45%：161532-161532×(8%+2%+1%+5%)=135687元；60740／135687×100%=45%。从今天的情况来看,根据中国统计年鉴的数据,我国企业职工平均养老金替代率也是45%(替代率是劳动者退休时养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率)。
替代率也不能过高,道理很简单,如果退休后的收入更高,那人人都期盼着早退休了,这显然是不合理的。尽管60740元远小于161532元,但却是大于38100元。当然了,人们的消费水准也是随着社会发展水涨船高的,不可能仅仅是战胜通货膨胀而已。在上述计算中,如果我们的工资高于社会平均工资,我们退休后的收入替代率会低于上述事例。
收入越高的人,这个替代率会越低,对一个现在年薪15万元的人来说,按上述数据测算,收入替代率仅约为30%。随着老龄社会化的加速,替代率向下的概率应该会逐渐大于向上的概率,因此,尤其是高收入者,未雨绸缪,尽早为自己的晚年做打算是理性的选择。