万能险理财产品有什么作用？购买时应该注意什么？

万能险理财产品是既有保障功能又有投资功能的一个综合保险产品，它的保障和投资比例是由投保人自己来定的，理财保险公司承诺一个最低的保障，投资所得上不封顶。那么今天我们就来了解一下万能险理财产品。

一、万能险的收益率。

万能险作为一个险种，其保障作用是很弱的，但是也不可否认过去把它作为一个投资理财产品确实是很不错的选择，这几年万能险的部分结算利率达到了7%到8%，并且承诺保本保底，这个收益要比银行理财高，跟高净值人士才能享受的信托产品收益相当。但是历史结算利率对现在和未来并不具备太多的参考价值，因为现在购买万能险保险公司是不会承诺按照7%以上的历史利率，而是和保险公司投资业绩直接相关的。买万能险其实要看保底收益，这才是真正具有法律效益的，而万能险的保底收益率其实很低，此前按照保监会规定，最高不能超过3.5%，2016年加强监管以后保底收益最高不超过3%，高于3%的产品就要另外再去找监管机构，通过审批后才可以发行，于是现在市场上真实的保底收益率高于3%的万能险基本已经不见了。

二、万能险的系统性风险。

去年12月初前海人寿万能险新业务被叫停，同时还叫停的有六家保险公司互联网渠道的保险业务，之后又有两家保险公司因为万能险整改不到位被暂停相关业务。而今年保监会再次向各人寿保险下发业务分类自查整改的通知重点，还是万能险。由于一再鼓吹万能险的高收益级，本来应该有的保障功能极度弱化，快异化成一个中短期理财产品，为了扩张规模，有的公司甚至推出了零保障的纯理财换了一些。渐渐地，本来好好的万能险就被带歪了，这就是保监会一再强调的“保险姓保”的根本。那么保险公司用这笔钱做了什么呢，保险公司融资之后，再加上杠杆去借钱，然后进入股市，随着万能险的结算收益水涨船高，保险公司应对分成，只能继续卖万能险这类高现金价值的产品，这就是频频举牌上市公司的真面目。这就产生了一个巨大的风险，因期限长短错配导致较大的流动性风险，也就是，保险公司将中短期的万能险保费投放到中长期的投资资本市场中。现在金融监管的大旗已经高高树立，政府行为的核心逻辑是稳定这种会带来潜在金融风险的做法，就受到了保监会的管制。

三、万能险理财产品还能不能买呢？

随着监管万能险的年化利率低于3%，高于3%的就需要审批，因此今后能在网上买的万能险产品会越来越少，而且收益也会明显降低，作为一个保险它的保障效果不大，作为一个投资品它的收益也渐渐失去优势，所以总得来说性价比并不高。

所以我们建议在购买理财险产品时，最好将保障和投资理财分开，这样既能享受更好的保障也能获取更高的投资收益。