万能险的瞬息万变的结算利率

91.6%！这是2011年上半年 分红险在 寿险保费中所占的比额，可以说分红险几乎横扫了整个寿险市场，一家独大。而前几年大受欢迎的 万能险如今却在销售上却遇到了瓶颈，那么究竟是什么原因使得万能险陷入如今的地步呢？万能险的投资前景又是如何，购买需要注意点什么呢？本期会客厅请来了平安人寿浙江分公司保险师史文娟和 泰康人寿浙江分公司业管部经理俞宗江来谈一下关于万能险的一些问题。

　　收益低导致销售量降低收益前景侧重长期持有

　　万能险是指包含保险保障功并具有投资理财功能的一款人身保险产品。万能寿险之所以万能，主要是有三个可变：1.保费可变、2.保额可变、3.缴费时间可变。由于这三个特点，还有其较高的结算率，早些年，登陆中国市场时，受到投资者的追捧。

　　但万能险可以说是一种阶段性产品。当投资市场比较好的时候，各家保险公司就会增大万能险种产品的数量和宣传力度，反之则减少。从目前的投资市场看，大环境并不稳定，万能险的结算利率也并不算高，一般在4%-5%，与3年期定期存款的5%的利率也有一定差距。投资者投资热情降低，保险公司减少其产品销售实属正常。

　　在万能险的投资前景上，两位嘉宾看法略有不同：

　　史文娟认为，目前，万能险的主要投资方向是国债、基础设施建设、公司存款等一些相对稳健的投资项目，一般不会出现其他投资所呈现的波浪形利益走势，更不会出现暴跌或者负增长的情况，是一种缓慢向上增长的线性方式。

　　俞宗江认为，从这两年的投资环境来说，万能险结算率较低，且短期内可能变化不大。如果单从投资理财上来说的话恐怕不是最佳选择。而如果环境变好，那么万能险的投资方向也会有变化，而不仅仅限于国债等稳定型投资，那么结算利率应该会提高，所以万能险的结算利率一般是在一定的区间内上下，而并不一定就是呈增长态势。

　　特别需要指出的是，万能险的收益依然要从长远的角度来看。因为万能险采用的是复利模式，所以长时间的利滚利可以形成相对高的收益。

　下半年结算率提高客户投保需多项注意

　　就2011年万能险的投资形势来说，下半年的万能险平均结算率有所提高，据相关数据显示，部分收益高的产品结算率达到5%，专家表示这主要是市场的探底反弹和保险公司考虑到客户对该产品的接受程度相关的，保险公司在一定程度上提高产品的结算率，可以提高客户的购买热情。而在人们开始重新审视万能险的投资效益的同时，对此两位专家指出了一些购买万能险需要注意的要点，供读者参考。

　　首先，投资万能险的人一定要有一定的投资意识和投资能力。客户不能买了就放在那里，而是要时时关注，在适当的时候追加投入或者减少投入，以使得能够获得更大的利益或者规避风险。

　　其次，购买万能险一定要长期持有，才能取得较高的收益。一般说来，投保万能险的时候，保险公司都会收取一项初始费用，作为保险公司为客户提供服务的各项成本总和，不返还给客户。以某一款万能险产品来说，年缴费6000元，共计缴费20年，第一年的初始费用为3000元，第二年为1500元，第三年900元，第四和第五年为600元，以后每年缴300元，直到20年缴费期满。看得出来，在前5年真正进入万能险账户的资金是有限的，而且其中大部分都是进入保障账户，投资账户中的资金非常有限，投资的效益自然比较低。而5年之后，进入保障账户的资金较少，投资账户的资金较多，收益显得也高了。所以有一些购买了万能险的客户在经过几年之后，发现收益较少，于是退保，有可能出现连基本保费都无法全部取回的现象，其实是不可取的。

　　再次，选购万能险的时候最好是选择一些既往投资收益率较好的保险公司的产品，相对来说比较安全稳定。

　　最后，万能险购买者最好具备几个条件：第一，只有在拥有了充足传统人寿保险的基础上，尚有剩余资金，再考虑购买万能险。如果资金不足的话，可以先购置一些相对价廉的消费型保障型保险作为保障，以防万一；第二，有稳定持续的收入；第三，有一笔富余资金且长期内没有其他投资意向；第四，对万能险的收益回报有中长期准备，至少应在10年以上。