年金保险值不值得买？2025年收益、保障、风险、适用人群的全面分析

年金保险值不值得买？2025年收益、保障、风险、适用人群的全面分析

一、收益分析

收益稳定性

年金保险的收益写入合同，不受市场波动影响，适合风险厌恶型人群。例如，部分产品提供接近3%的复利收益，长期持有下收益可观。

分红型和万能型年金险在保底收益基础上增加浮动分红，但需关注保险公司历史分红实现率。

长期收益表现

企业年金基金近三年累计收益率为7.46%，平均每年收益率为2.49%，显示年金保险在长期资产配置中的稳健性。

部分商业年金险如复星保德信星享福2025，70岁时内部收益率（IRR）达到2.4%，80岁时为2.72%，90岁时达到3.01%，长期持有收益表现较为可观。

二、保障分析

核心保障功能

年金保险提供与生命等长的现金流，确保退休后有持续的经济来源。例如，平安御享天年养老年金保险支持终身领取，养老金领取至105周岁。

部分产品提供满期返还、身故保障等功能。例如，国寿瑞鑫年金保险（分红型）（2025版）被保险人生存至合同保险期间届满的年生效对应日，按基本保险金额的800%给付满期保险金。

附加保障与增值服务

保单贷款、减保权益等增加资金灵活性，满足突发性的零用钱需要。例如，平安御享天年养老年金保险最高可贷现金价值的80%。

部分产品支持保单拆分、第二投保人变更等功能，便于财富传承规划。

三、风险分析

利率下行风险

受银行存款利率下行影响，监管层或进一步调低年金险预定利率。当前头部产品仍能提供接近3%的复利收益，但未来收益优势可能减弱。

流动性风险

年金险通常需持有10年以上才能平衡退保损失，建议用3-5年内不用的闲散资金配置。例如，部分产品回笼资金需要8-15年，中途退保可能产生损失。

通货膨胀风险

长期固定收益可能无法完全抵御通货膨胀，需结合其他投资工具进行资产配置。

四、适用人群分析

中高收入群体

希望补充养老收入、降低子女经济压力的人群。例如，企业主、高管等可通过年金保险实现品质养老。

保守型投资者

追求资产安全性、规避投资波动风险的人群。例如，退休人员、风险偏好较低的家庭可通过年金保险锁定长期收益。

高龄群体

传统年金险对老年人投保限制较多，但部分产品如平安御享天年养老年金保险突破高龄投保限制，男性59-80岁、女性54-80岁均可参保，为高龄群体提供养老保障。

有财富传承需求的人群

年金保险可指定受益人，实现财富定向传承，减少继承纠纷。例如，企业家、高净值人群可通过年金保险进行资产隔离和传承规划。